Définir le périmètre
Banques, assurance, mutuelles, crédit, gestion d’actifs et prestataires de services financiers sont à distinguer ; les indicateurs prudentiels dépendent du statut et du périmètre.
Ce que les sources publiques permettent de constater
La nomenclature NAF 2025 regroupe dans une même section les services financiers, l’assurance et les activités auxiliaires, quelles que soient les technologies utilisées. Cette classification rappelle l’hétérogénéité des activités : banque, crédit, assurance, gestion d’actifs et fonctions de support ne se lisent pas avec les mêmes indicateurs. Source : Insee — NAF 2025, activités financières et d’assurance, publiée le 4 septembre 2026 ↗
Pour les établissements soumis à des règles prudentielles, le capital, la liquidité, les risques et les exigences de contrôle peuvent contraindre les décisions. Ces contraintes doivent être rapprochées des données propres à l’entité et de son périmètre de supervision.
Ce qu’il faut examiner dans votre structure
Axes d’analyse à vérifier localement, selon les activités, les contrats et le modèle de financement.
| Enjeu | Indicateurs et pièces | Questions à documenter |
|---|---|---|
| Revenus et marges | Commissions, intérêts, primes, sinistres et charges par activité. | Les revenus et coûts sont-ils comparés sur un périmètre homogène ? |
| Risques et solvabilité | Exigences prudentielles, coût du risque, provisions et capital. | Quelles obligations sont applicables à l’entité et quelles marges sont mobilisées ? |
| Investissements et systèmes | Applications, cybersécurité, externalisation et continuité d’activité. | Quels coûts de transformation sont récurrents et quels risques fournisseurs existent ? |
| Organisation | Réseaux, agences, centres de gestion, automatisation et mutualisation. | Quels gains proviennent de la productivité et quels coûts sont transférés ? |
| Groupe et rémunération | Refacturations, filiales, dividendes et indicateurs de performance. | Quelle rentabilité est mesurée au niveau de l’entité, de l’activité ou du groupe ? |
Un exemple pour mettre les chiffres en perspective
Cas fictif. Une activité génère 10 M€ de revenus nets et 8 M€ de coûts, avant 1 M€ de coûts répartis par le siège : le résultat apparent est de 1 M€. Si la clé d’allocation ou le périmètre change, le résultat local peut varier sans évolution de l’activité. Il faut rapprocher la prestation rendue, la base de coûts, la clé et les obligations réglementaires.
Ce calcul ne préjuge pas de la validité d’une allocation. Il invite à examiner les données de gestion, les conventions intragroupe et les comptes statutaires.
Les documents prioritaires
- Comptes sociaux, reporting par activité et rapprochement avec les comptes consolidés.
- Indicateurs de solvabilité, liquidité, coût du risque ou sinistralité pertinents au métier.
- Plans de transformation, investissements systèmes et contrats d’externalisation.
- Conventions intragroupe, clés de coûts, effectifs et décisions de réseau.
L’apport de l’analyse économique et sociale
Lire les résultats avec les indicateurs pertinents au métier et aux obligations prudentielles. Distinguer résultat statutaire, reporting de gestion et comptes consolidés, puis documenter les coûts partagés et arbitrages du groupe.
Votre préparation sectorielle
Complétez cette grille puis exportez vos notes. Les champs restent dans votre navigateur et sont perdus à la fermeture ou au rechargement. Aucune donnée n’est envoyée au cabinet.
Sources publiques et limites
Sources consultées le 14 octobre 2026. La date de publication et la période observée sont indiquées séparément. Les estimations provisoires peuvent être révisées.
Les constats sectoriels constituent un contexte. Les tableaux, questions et exemples ci-dessus proposent une méthode d’analyse Azimut ; ils ne décrivent pas automatiquement la situation d’une entreprise ou d’un établissement. Cette page n’est pas une veille mise à jour en continu.